Оборотный капитал понятие назначение состав и структура. Определение оборотного капитала, его состав и структура
Live Journal
Facebook
TwitterПонятие оборотных средств и капитала
Определение 1
Оборотные средства включают в себя денежные средства компании, которые нужны для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Состав оборотных производственных фондов включает в себя предметы труда, полностью потребляемые за каждый производственный цикл. Они способны менять свою натуральную форму и целиком переносить стоимость на готовые изделия.
Оборотные производственные фонды включают:
- сырье,
- вспомогательные и основные материалы,
- топливо,
- комплектующие,
- другие предметы труда.
Фонды обращения включают в себя средства, с помощью которых происходит процесс реализации товара. Сюда включена готовая продукция на складах, товар отгруженный заказчикам, но еще не оплаченный, денежные средства.
В процессе изучения состава и структуры оборотных средств их необходимо группировать по нескольким признакам: в соответствии со сферой оборота, элементами, охвату нормированием.
В соответствии со сферами оборота оборотные средства можно подразделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные средства всё время движутся, переходя из сферы производства в сферу обращения. При этом происходит изменение только их формы.
В общем виде круговорот оборотных средств можно представить в виде рисунка.
Рисунок 1. Круговорот оборотных средств. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Кругооборот денежных средств начинается на момент оплаты компанией материальных ресурсов, которые необходимы производству. Окончание кругооборота характеризуется возвратом данных затрат в виде выручки от продажи продукции.
Впоследствии денежные средства вновь вступают в кругооборот и используются компанией для того чтобы приобретать материальные ресурсы и запускать их в производственный процесс. Время, в течение которого оборотные средства проходят производственное обращение, совершая полный кругооборот, называется период оборота оборотных средств. С помощью этого показателя характеризуется средняя скорость движения оборотных средств предприятия.
Состав оборотного капитала
Оборотный капитал предприятия включает совокупность денежных и материальных средств, которые включены в средства производства и однократно участвует в процессе производства.
Данный вид капитала также полностью переносит свою стоимость на готовые изделия. Отраслевая структура оборотного капитала определяется его размещением между компаниями различных отраслей.
К примеру, сфера производства определяет оборотный капитал через степень концентрации, характер и длительность производственного процесса, материалоемкость, уровень технического оснащения и др.
Предприятия сферы обращения включают более высокую долю запасов товарно-материальных ценностей. Размещение оборотного капитала в процессах воспроизводства ведет к разделению оборотного капитала на производственный оборотный капитал и капитал фондов обращения.
Производственные оборотные фонды применяются в процессах производства, а фонды обращения в процессе обращения, то есть продажи готовых изделий или приобретения товарно-материальных ценностей.
Оптимальное соотношение между этими фондами зависит от большей доли оборотных фондов, которая участвует в создании стоимости. Так, величина фондов обращения должна быть достаточной и не больше того, чтобы обеспечить ритмичный процесс обращения.
Определение 2
Оборотные производственные фонды включают в себя производственный запас, в том числе сырье, материалы, топливо, запасные части, тару, а также незавершённое производство, расходы будущих периодов.
Фонды обращения состоят из готовой продукции, отгруженных товаров, денежных средств, средств прочих расчетов, дебиторской задолженности.
В соответствии с принципами оптимизации размера запаса оборотные средства можно подразделить на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые средства обладают возможностью рассчитывать экономически обоснованную потребность в определенных видах оборотных фондов. Ненормируемые оборотные фонды представляют собой элементы фондов обращения. Управление данной группы осуществляется для предотвращения необоснованного увеличения фондов обращения, определяя важный фактор оборачиваемости оборотных фондов в сфере обращения.
Ненормируемыми обычно являются фонды обращения, к которым можно отнести дебиторскую задолженность, средства на расчетных счетах, средства в кассе предприятия.
Структура оборотного капитала
Необходимо подразделить источники формирования оборотных фондов (средств) на несколько групп. Среди собственных источников можно выделить собственный капитал, средства, которые приравнены к собственным средствам, а также заемные средства.
Заемные средства включают кредиты банков, товарные кредиты, привлеченные денежные средства, кредиторскую задолженность компании.
В ходе развития производственной деятельности предприятия собственный оборотный капитал играет определяющую роль, обеспечивая финансовую стабильность и оперативную самостоятельность и устойчивость любого предприятия. С помощью собственных оборотных средств предприятие осуществляет их продажу, передачу другим хозяйствующим субъектам, сдачу в аренду, продажу гражданам.
Заемный капитал, который привлекается в виде банковских кредитов и прочих форм, способен удовлетворить потребности организаций или фирм в оборотных фондах. В этом случае главным критерием условий кредитования банками является надежность финансового состояния компании, включая оценку его финансовой устойчивости.
Структура оборотного капитала в компаниях по различным отраслям промышленности непостоянна и может меняться в динамике под воздействием некоторых факторов:
- особенности организации процессов производства,
- особенности сбыта и снабжения,
- местонахождение покупателей и поставщиков,
- структура затрат на производство,
- специфика компании,
- уровень кооперирования и комбинирования, концентрации и специализации,
- качество готовых изделий,
- ускоренный характер научно-технического прогресса.
Для нормального протекания процесса производства продукции предприятия наряду с основным располагают и оборотным капиталом.
Оборотный капитал (средства) – это совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения. Они выполняют различные функции. Оборотные фонды обслуживают процесс производства, находятся на предприятии и расходуются на выпускаемую продукцию. Фонды обращения функционируют за пределами предприятия в сфере обращения. Они не потребляются, а лишь авансируются.
Оборотные фонды – это предметы труда, которые участвуют только в одном производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе изменяют свою натуральную форму. Они подразделяются на три группы:
1) производственные запасы – это предметы труда, которые находятся на складах. К ним относятся основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (инструмент, инвентарь и другие предметы стоимостью до 30 базовых величин за единицу или сроком службы до года);
незавершенное производство – это продукция, не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, некомплектные и не прошедшие технико-экономического контроля;
расходы будущих периодов – это затраты на научные исследования, подготовку и освоение новых видов продукции, маркетинговые исследования. Эти расходы производятся в отчетном, а относятся на издержки производства в последующие периоды.
Оборотные фонды учитываются как в натуральном, так и стоимостном выражении.
Каждое предприятие свою деятельность осуществляет не только в сфере производства, но и в сфере обращения, реализуя свою продукцию и покупая сырье, материалы и тому подобное у других предприятий. Поэтому ему нужны средства, обслуживающие сферу обращения – фонды обращения. К ним относятся: запасы готовой продукции на складе предприятия; товары в пути, то есть отгруженная продукция; денежные средства в расчетах, кассах, на счетах в банках, а также вложенные в краткосрочные ценные бумаги.
Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении, совершая непрерывный кругооборот, проходя три стадии. На первой за деньги приобретаются необходимые производственные запасы (Д→ПЗ ), на второй – происходит процесс их производственного потребления, который из незавершенного производства заканчивается получением готовой продукции (НП→ГП ), на третьей стадии эта продукция реализуется, товар снова превращается в деньги (ГП→Д’ ). Таким образом, оборотные средства проходят денежную, производственную, товарную стадии и снова денежную:
О
Рисунок
6.1 - Структура оборотных средств
Под структурой оборотных средств понимают соотношение отдельных элементов в их общей стоимости (рис. 6.1).
Рис.
6.1 -
Структура оборотных средствС
I РАЗДЕЛ
Теоретические основы
оборотного капитала
Руководитель дипломного проекта
_________Л.Н. Сорокина
Понятие и состав оборотного капитала
Понятие оборотного капитала
В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение. Ведь он представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотный капитал являются важным критерием в определении прибыли предприятия.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.
Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства. Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется,
не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Авансирование означает, что использованные денежные средства
возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения
непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть
охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Состав оборотного капитала
По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные
производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления
оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в
оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие
непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:
Производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
Незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных
производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение
новой продукции.
Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.
Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.
Другой элемент
оборотных средств – фонды обращения.
Они
непосредственно не участвуют в
процессе производства. Их назначение
состоит в обеспечении ресурсами процесса
обращения, в обслуживании кругооборота
средств предприятия и достижении
единства производства и обращения.
Фонды обращения включают: готовую
продукцию на складах, товары в пути,
денежные средства и средства в расчетах
с потребителями продукции, в частности,
дебиторскую задолженность.
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.
1.2 Кругооборот оборотного капитала и источники финансирования недостатка оборотных средств
Кругооборот оборотного капитала
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого
оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства
совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном
возобновлении процесса производства.
Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:
Д-Т Т-П’ Т’ - Д’
Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал
предприятия начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья., материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.
На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный
капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных
запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу
производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.
Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов,
купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.
На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по
вещественному составу из материальных производственных запасов вначале
превращается
в незаконченную продукцию, а затем –
готовые изделия
(ПЗ-П-ГП).
Третья стадия кругооборота (Т’ - Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.
Кругооборот – процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной.
На том основании можно сделать вывод, что оборотные средства
выполняют две функции: производственную и платежно-расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, обеспечивают непрерывность производственного процесса и переносят свою стоимость на произведенный продукт. После завершения производственного процесса оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Источники финансирования недостатка оборотных средств
Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют главную роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью. В месте с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют стремление к более эффективному использованию оборотных средств.
Первоначально оборотные средства формируются при создании предприятия как часть его уставного фонда. Источники формирования здесь почти те же что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. До момента оплаты готовой продукции потребителем предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Поэтому предприятие может использовать и другие источники пополнения оборотных средств – заемные. К ним относятся: кредиторская задолженность, кредиты банков, устойчивые пассивы и других кредитов.
Устойчивые пассивы приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся: минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд и фонд обязательного медицинского страхования; минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность поставщикам по поставкам; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по налогам.
В качестве заемных источников формирования оборотных средств
используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит, целевой государственный кредит на пополнение оборотных средств. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов.
Планирование кредитов и займов для текущего оборота средств зависит от множества внешних факторов, прежде всего от состояния рынка ссудных капиталов, темпов инфляции, ставок процента за кредит и др.
В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве
источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием,
которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в
условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.
В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно неиспользуемые остатки децентрализованных фондов специального назначения, образованных за счет прибыли.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток.
Нормирование оборотных средств
Обязательность использования нормативов зависит от их экономическойцелесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному привлечениювнеплановых источников и, в следствии этого, росту кредиторскойзадолженности. Ошибочная практика коммерческих организаций отказ отнормирования оборотных средств, является одной из причин кризисапроизводства и расчетно-платежной дисциплины.
Целью нормирования является определение рационального размера
оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств:
Метод прямого счета;
Аналитический и коэффициентный метод.
Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).
Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:
Зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты
на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;
Не зависящие от роста объема производства - запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.
По зависящим от объема производства элементам оборотных средств
потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средне фактических остатков.
Основным методом определения плановой потребности в оборотных
средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:
1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
2) определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;
3) расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным
средствам.
Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, и ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода.
Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:
Производственным запасам;
Незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;
Расходам будущих периодов;
Запасам готовой продукции на складе предприятия.
Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.
Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:
Выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);
Нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового
(гарантийного) запаса;
Подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой,
разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический
Нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный
Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и
равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения.
К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.
Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные
полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:
Подбора отдельных видов и марок изделий;
Упаковки и маркировки;
Хранения на складе до отгрузки;
Комплектования изделий до транспортной партии;
Погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;
Времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.
После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.
В основном частный норматив по отдельному элементу собственных
оборотных средств НЭЛ. ОС рассчитывается по схеме:
НЭЛ.ОС = Норма запаса (Nз) в днях Однодневный расход или выпуск по данному элементу ОС, где
Однодневный расход = Затраты или выпуск IV квартала/ 90 дней.
Норматив производственных запасов НПЗ:
НПЗ=NПЗ СПЗ,
где NПЗ - норма производственных запасов (в днях запаса);
СПЗ - однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по
СПЗ = Материальные затраты IV квартала/90 дней.
Норматив незавершенного производства ННП:
ННП=NНП CВП,
где NНП - норма оборотных средств по незавершенному производству;
СВП - однодневные затраты на производство валовой продукции.
Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается
исходя из продолжительности производственного цикла ПЦ и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат КН. Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:
СВП= Себестоимость валовой продукции IV квартала/90 дней.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию НГП:
НГП=NГП ВГП,
где NГП - норма оборотных средств по готовой продукции;
ВГП - однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:
ВГП= Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала/90
Расчет норматива по расходам будущих периодов НР.БП складывается из расходов будущих периодов на начало года РБП.НГ и расходов в плановом году PБП.ПГ за минусом расходов будущих периодов, списываемых а затраты в плановом периоде РБП.СП:
НР.БП= РБП.НГ+ PБП.ПГ - РБП.СП
Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств НОС путем сложения частных нормативов: по
производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:
НОС=НПЗ+ННП+НР.БП+НГП
Далее необходимо сравнить полученный результат с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.
Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.
Капитала Оборотный капитал предприятий (1)Курсовая работа >> Финансы
Основными фондами и оборотными фондами. Оборотный капитал (оборотные средства) - это часть капитала фирмы (предприятия), ... капиталом в виде основного и оборотного капитала . Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну...
Капитал является одним из факторов производства. Капитал нередко трактуется как сумма денег, инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг, их доставке потребителю.
Внешне капитал представлен в конкретных формах - средства производства (производительный капитал), деньги (денежный), товары (товарный).
Часть производительного капитала (здание, сооружения, машины, оборудование) носит название основного капитала .
Другая часть производительного капитала (сырье, материалы, энергетические ресурсы и др.) представляют собой оборотный капитал.
Основной капитал участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт частями, постепенно.
Оборотный капитал расходуется в производстве лишь один раз и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт.
Процесс движения основного, оборотного и совокупного производительного капитала, охватывающий его авансирование, применение в производстве, реализации произведенной продукции и возвращение капитала к исходной денежной форме, называется кругооборотом капитала.
Основной и оборотный капитал проходит цикл кругооборота и возвращается фирме в разные сроки. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены быстро.
Состав основного капитала.
Каждый вид основного капитала (средств) имеет определенное назначение и сферу применения. Современные крупные и средние фирмы осуществляют разнообразные виды деятельности, что обуславливает потребность в разных видах основных средств.
Прежде всего основные средства по назначению и сфере применения делятся на производственные и непроизводственные.
Производственные основные средства используется для выпуска конкретной продукции. Непроизводственные основные средства сосредоточены в инфраструктуре фирмы (социальная сфера, бытовое обслуживание и т.п.).
Процесс производства продукции состоит из большого числа различных этапов, операций, требует определенных условий. Поэтому детальная классификация основных средств производственного назначения строится с учетом их функций в производстве.
В России применяется следующая типовая классификация объектов основных средств:
Сооружения.
Передаточные устройства.
Машины и оборудование.
Транспортные средства.
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных средств.
Соотношение различных групп основных средств к общей их стоимости называется структурой основных средств .
Объекты основных средств различаются не только по их роли в производственном процессе, но и по конструктивным особенностям, происхождению, сроку службы, и другим признакам. Это позволяет оценивать производственный потенциал фирмы.
В зависимости от конкретной роли в процессе создания продукта основные производственные средства делятся на активную и пассивную часть. Отнесение объектов к активной или пассивной части зависит от специфики отрасли.
Общий размер основных средств в силу многообразия их видов может быть определен только в денежном выражении. Для этого применяют различные способы оценки основных средств в зависимости от времени их приобретения (изготовления) и состояния.
Варианты оценки основных средств можно представить в виде следующей схемы видов оценки основных средств.
Состав оборотного капитала.
Источником образования основного капитала являются долгосрочные финансовые вложения, а отличительным признаком - достаточно продолжительный период использования средств, вложенных в основной капитал в целях извлечения прибыли; оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).
Для удобства и упрощения внутрифирменного бухгалтерского учета к числу объектов, включаемых в состав оборотного капитала, относят предметы, имеющие срок службы не более года, независимо от их стоимости, а также предметы (инструмент, инвентарь, оснастка) стоимостью ниже установленного лимита (в настоящее время 500 тыс. руб.) независимо от стоимости. В бухгалтерском балансе фирмы все такие предметы отражаются по счету "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы".
В составе оборотного капитала, образующего более или менее значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные; депозиты; займы, предоставленные контрагентам фирмы; векселя, выданные клиентам и т.п.), которые в принципе могут быть источником дополнительного дохода фирмы - владельца указанных финансовых вложений.
Именно этот критерий позволяет отличать краткосрочные финансовые вложения от элементов, включаемых в состав оборотных средств фирмы в виде средств в расчетах, остатки которых по соответствующим счетам отражаются в активе бухгалтерского баланса, а также от остатков собственных денежных средств фирмы (наличных в кассе, безналичных в чеках, аккредитивах, на расчетных и других счетах в банках).
Ориентируясь на структуру действующего плана счетов бухгалтерского учета, состав оборотного капитала фирмы по более или менее укрупненным позициям классификации можно представить в виде следующей схемы.
Источниками образования элементов оборотного капитала фирмы являются во всех случаях финансовые ресурсы. В их составе выделяют собственные средства (входящие в состав уставного капитала, специальных фондов и образуемые за счет прибыли) и привлеченные средства. К привлеченным относят полученные в коммерческих банках ссуды (кредиты), коммерческий кредит, кредиторскую задолжность поставщикам и привлеченные средства юридических и физических лиц.
Структура основного и оборотного капитала
На основании бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса) и определенного раньше состава основного и оборотного капитала покажем и проанализируем их структуру. Но перед этим произведем группировку статей бухгалтерского баланса для выделения основного и оборотного капитала:
Можно выделить две основные черты обуславливающие необходимость и целесообразность проведения структурного анализа финансовых средств предприятия:
1. переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности ряда предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.
2. относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции на абсолютные показатели финансовой отчетности.
Структура стоимости основного и оборотного капитала дает некоторое представление о финансовом состоянии предприятия и отражает специфику его деятельности.
По таблице 1-3 (приложение 1 ) и диаграммам 1,2 (приложение 2 ), а также рис. 1 , где показана структура основного и оборотного капитала за 1995 год и ее изменение, видно что в течении года произошли сильные изменения как в структуре основного, так и в структуре оборотного капитала. Значительно выросла доля незавершенного производства (+14,66%) и дебиторской задолжности (+25,12%), что является негативной тенденцией. Произошло перераспределение - с уменьшением денежных средств и прочих активов, увеличились запасы и затраты. Возросли, причем значительно, долгосрочные финансовые вложения (+77,07%), уменьшилась доля основных средств (-25,32%).
По таблице 1-4 (приложение 1 ), диаграммам 3,4 (приложение 2 ) и рис. 2 видно, что в течении 1996 года в структуре основного и оборотного капитала произошли незначительные изменения. Незначительно увеличилась доля основных средств (+8,09%), уменьшилась доля дебиторской задолжности (-2,01%), но все еще остается на достаточно высоком уровне (23,12%). Уменьшилась доля денежных средств.
Рисунок 1.
Рисунок 2.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
Введение
1. Сущность и состав оборотного капитала предприятия
2 . Структура оборотного капитала предприятия
3 .
Введение
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планированием воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.
Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.
Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота.
Экономическая действительность России характеризуются высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства.
Очевидно, что большинство промышленных предприятий находится в настоящее время в состоянии кризиса.
Взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, низкая инвестиционная активность, устаревшая система управления - все эти факторы ставят перед менеджментом практически каждого предприятия вопрос о необходимости его внутреннего реформирования.
Любое предприятие, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.
Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.
Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала.
Получение прибыли сегодня эторезультат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными.
Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости.
В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции.
Снижение материалоемкости продукции может быть достигнут различными способами: внедрением новых технологий, техники, совершенствование организации производства и труда.
Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.
Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение, оценка устойчивости платежеспособности предприятия, являются основными показателями, характеризующими финансовое состояние фирмы.
1 . Состав оборотного капитала предприятия
Оборотные активы (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы.
Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций. Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.
Основное назначение оборотного капитала - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.
Денежные средства, превращенные в оборотный капитал, будут потрачены на материалы, сырье, топливо и т.д., которые направлены на преобразование их в готовую продукцию с целью продажи как товара, а также на обращение всего этого в денежные средства. Следовательно, оборотный капитал принимает однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою вещественную форму.
В мировой практике существуют две концепции оборотного капитала:
1. Валовый оборотный капитал
2. Чистый оборотный капитал
Валовый оборотный капитал - все текущие активы предприятия.
Чистый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами.
Текущие активы могут быть обращены в наличные средства или полностью использованы менее чем за один год; Текущие обязательства должны быть погашены менее чем за один год.
Чистый оборотный капитал, или чистый работающий капитал - это те средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретения товарно-материальных ценностей, покрытия счетов к оплате (дебиторской задолженности) и т.д.
Общая стоимость чистых оборотных активов должна повышать краткосрочные обязательства и обеспечить финансирование всех необходимых расходов на осуществление деятельности, а также дать возможность фирме избежать предвиденных ситуации, например, в связи с возникновением трудностей со сбытом продукции, задержкой погашения или невыплатой дебиторской задолженности. Одной из важнейших задач финансового менеджера является определение оптимального размера чистых оборотных активов, необходимых для обеспечения нормального функционирования фирмы. Известно, что отрицательно влияет на деятельность фирмы, как недостаток работающего капитала, так и его излишек.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения.
Состав - совокупность элементов, образующих оборотные средства предприятия.
В экономической литературе понятие «оборотные средства» тождественно оборотному капиталу, представляющему собой одну из составных частей имущества предприятия.
Вложение денежных средств в оборотные фонды и фонды обращения всегда осуществляются авансом, поэтому понятие «вложенные средства» адекватно понятию «авансированные средства». Авансирование - одна из отличительных особенностей оборотных средств. Именно от выручки от реализации происходит возмещение авансированных средств и их возвращение к исходной величине. Временным критерием для авансирования оборотных средств является один кругооборот. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства.
Оборотные фонды - это часть производственных фондов, которые целиком потребляются в процессе одного кругооборота и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт. По натурально-вещественному составу представляют собой предметы труда.
Обеспеченность предприятия оборотными средствами должна быть не только достаточной по их величине в активе баланса, но благоприятной по структуре и надежной по источникам финансирования.
Неблагоприятное положение с оборотными средствами предприятий является первопричиной платежного кризиса в стране. В целом финансовая политика Правительства РФ в последние годы разрушила финансы предприятий, привела к утрате капитала, падению или остановке производства.
Несмотря на это предприятия все же имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств за счет:
Рациональной организации производственных запасов (ресурсосбережения, оптимального нормирования, использования прямых длительных хозяйственных связей);
Сокращения длительности производственного цикла и снижения производственных затрат;
Эффективной организации обращения (совершенствования системы расчетов, рациональной организации сбыта, приближения потребителей продукции к ее изготовителям и т.д.).
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.
Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".
Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого они меняют форму стоимости (с денежной на товарную и снова на денежную) и обслуживают процесс товарного обращения. Основная их масса вложена в товарно-материальные ценности, а среди них главное место принадлежит товарным запасам.
Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.
Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.
Кругооборот оборотных средств можно изобразить в виде схемы:
Этот процесс имеет 3 этапа или стадии, которые называются стадиями товарооборота оборотных средств.
Первая стадия кругооборота оборотных средств имеет вид:
Д - денежные средства;
Т - товарно-материальные ценности.
На этой стадии совершается купля продажа между розничными оптовыми торговыми предприятиями или производителями непосредственно. Товар переходит из сферы производства в сферу обращения при поступлении товаров со складов оптовых предприятий. Оборотные средства переходят из денежной формы в товарную. Результатом первой стадии является создание запасов товаров, тары, материалов и т.д.
От стадии Д - Т зависит своевременность перехода товаров из сферы производства в сферу обращения.
Вторая стадия кругооборота оборотных средств называется производственной. Посредством приложения труда работников торговое предприятие осуществляет такие производственно - технологические операции, как хранение, подсортировка, фасовка и др. На этой стадии продолжается процесс производства в сфере обращения. Поскольку при этом образуется прибавочный продукт, создаваемый трудом в процессе продолжения производства, то эта стадия фактически является источником создания прибыли предприятия. В торговле данную стадию проходят не все оборотные средства, некоторая их часть обслуживает чистый процесс обращения и осуществляет кругооборот по двум стадиям.
Третья стадия означает реализацию товаров покупателям и является заключительной для торговли. В этом акте продажи товаров происходит смена их товарной формы на денежную - Т - Д". После того как товарная форма вновь примет денежную форму, авансированные средства возвращаются предприятию. Причем если авансированные основные средства возвращаются предприятию постепенно, по мере перенесения частями стоимости основных фондов на стоимость вновь созданной продукции, то авансированные оборотные средства - сразу после окончания одного кругооборота. После получения выручки предприятие вновь затрачивает денежные ресурсы на покупку товаров у поставщиков, т.е. повторяется первая стадия кругооборота средств.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Таким образом, полный кругооборот оборотных средств можно схематично изобразить так:
Где Д - изменение величины оборотных средств.
Длительность одного цикла кругооборота составляет время обращения оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Это время разделяется на отрезки, в течении которых средства находятся в денежной форме, в запасах и незавершенном производстве, в товарной форме
Оборотные средства состоят из двух частей - оборотных фондов и фондов обращения.
Функции оборотных средств:
1. Денежное обеспечение непрерывности процесса деятельности предприятия;
2. Платежно-расчетная.
Оборотные средства торгового предприятия принято классифицировать по следующим признакам:
1. Характер использования:
Товарно-материальные ценности;
Денежные средства;
Дебиторская задолженность;
Прочие виды.
2. Принцип организации:
Нормируемые;
Ненормированные.
3. Источники формирования:
Собственные оборотные и приравненные к ним средства;
Заемные;
Привлеченные.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Рис. 1. Структура оборотных средств
Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.
Еще одни элемент оборотных средств торгового предприятия - денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты - находятся на счетах в кредитно - банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в кассе предприятия, в расчетах, в пути. К этому элементу оборотных средств относят также краткосрочные финансовые вложения - вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года.
Важным компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.
Таким образом, оборотные средства торговых предприятий характеризуются следующими положительными особенностями:
1. Высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они могут быть преобразованы из одного виа в другой при регулировании товарного и денежного потоков;
2. Способностью легко изменятся процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;
3. При необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новых вариациях.
Вместе с тем оборотным средствам торговых предприятий присущи следующие недостатки:
1. Часть оборотных средств, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции.
2. Излишне сформированные оборотные средства практически не генерируют прибыль, излишние запасы товарно-материальных ценностей вызывают дополнительные затраты по их хранению;
3. Запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.
2 . Структура оборотных средств предприятий
Структура - соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в %.
Структура оборотных средств торговых предприятий зависит от типа, товарной специализации, структуры товарооборота, степени насыщения рынка товарной массой.
По принципу организации оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые.
Нормируемые оборотные средства - это те оборотные средства, размер которых может быть точно определен в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.
Ненормируемые оборотные средства - оборотные средства, размер которых определить в плановом порядке невозможно или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.
По источникам формирования оборотные средства подразделяют на собственные, заемные и привлеченные.
Собственные оборотные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.
Размеры и источники пополнения собственных оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств служит прибыль предприятия.
На каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным, - устойчивые пассивы. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не изыскивая специально дополнительные источники для финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся: переходящая задолженность по оплате труда и отчислениям в социальные фонды, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за товары в размере 50% сумм, числящихся по отчетному балансу, и др.
В обороте предприятия кроме собственных оборотных средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а так же других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными причинами: инфляцией, ростом объемов деятельности, задержек в оплате счетов клиентов и др.
К привлеченным предприятием в хозяйственный оборот средствам относятся кредиторская задолженность, которая является, по существу, бесплатным кредитором, предоставляемым другими предприятиями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.
В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Собственные оборотные средства представляют собой разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе их компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество собственных оборотных средств.
Величина оборотных средств торгового предприятия зависит от многих факторов, среди которых основное место отводится объему и ассортиментной структуре товарооборота. Чем больше объем товарооборота предприятия, тем при прочих равных условиях выше потребность в оборотных средствах. Чем сложнее ассортимент товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных запасов, тем выше потребность в оборотных средствах.
Важными факторами, влияющими на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.
Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных активах снижается.
3 . Источники формирования оборотного капитала предприятия
оборотный капитал материалоемкость
Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:
Собственные источники;
Заемные источники;
Дополнительно привлеченные источники.
Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.
Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Роль оборотного капитала в обеспечении текущей деятельности предприятия, показатели его эффективного использования. История и организационная структура управления ООО "Вяземский мелькомбинат", повышение эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа , добавлен 01.04.2011
Экономическое содержание оборотного капитала: понятие, состав и структура, кругооборот. Анализ использования оборотных средств предприятия. Методы определения плановой потребности в капитале. Составление сметы затрат на производство, реализацию продукции.
курсовая работа , добавлен 05.01.2014
Понятие, классификация оборотного капитала. Методика экономического анализа оборотных средств. Организационно-правовая характеристика деятельности ГУП ППФ "Чермасан". Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов организации.
дипломная работа , добавлен 22.09.2013
Понятие оборотного капитала, состав и структура оборотных средств предприятия. Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика ООО "Маслово". Источники формирования оборотного капитала предприятия, оценка эффективности его использования.
курсовая работа , добавлен 10.02.2014
Характеристика, состав и экономическая сущность оборотных средств. Организационно-правовая и финансовая характеристика предприятия. Состав и структура оборотного капитала организации. Источники его финансирования, анализ эффективности использования.
курсовая работа , добавлен 22.02.2014
Понятие оборотного капитала как стоимости оборотных фондов и фондов обращения предприятия. Соотношение потребности предприятия в оборотном капитале и масштабов его деятельности. Источники формирования и эффективность использования оборотного капитала.
контрольная работа , добавлен 25.06.2009
Основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия, их состав и структура. Анализ оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его использования. Система управления предприятием и функции его подразделений.
курсовая работа , добавлен 14.08.2013
Сущность и основные источники формирования оборотного капитала предприятия. Анализ модели формирования и использования оборотного капитала предприятия на примере АО "Тайма". Оптимизация управления оборотным капиталом путем привлечения заемных средств.
курсовая работа , добавлен 28.09.2010
Понятие, состав и структура оборотного капитала, его показатели и пути улучшения использования. Нормирование материальных ресурсов. Финансово–хозяйственная деятельность бюджетного учреждения, структура основных и оборотных средств, отражение в учете.
курсовая работа , добавлен 16.01.2011
Понятие и состав оборотного капитала. Назначение оборотного капитала и его роль в производстве. Факторы повышения эффективности использования оборотного капитала. Экономическая характеристика хозяйственной деятельности в ОАО "Знаменский сахарный завод".
- Зачем нужно штатное расписание и как его составить
- Растаможка перевозимых грузов — правила и условия
- Боремся с пухопероедами у курочек Как обработать кур керосином и нашатырным спиртом
- История создания старуха изергиль максима горького презентация
- Конвенции Международной организации труда (МОТ) в регулировании трудовых отношений Конвенция мот трудовые отношения
- Как керосин стал лекарством и стоит ли его применять
- Что такое оперативное время при нормировании