М.: ТК Велби, 2002. - 424 с.

В книге раскрывается предмет и методы анализа хозяйственной деятельности предприятия (экономического анализа). Отдельные главы посвящены анализу в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности, анализу финансовой отчетности, комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности и перспектив предприятия.

Издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей, руководителей всех уровней и финансовых работников.

Формат: doc / zip

Размер: 1,41 Мб

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5

1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук 5

1.3. Виды анализа 9

1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия 13

1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием 14

1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности 16

1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур 17

1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности 19

Глава 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 20

2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов 20

2.2. Связь факторов в экономическом анализе 21

2.2.1. Моделирование и анализ факторных...

Отдохни - посмотри картинки,приколы и смешные статусы

Разные афоризмы

Книга - источник знаний, тепла, средств личной гигиены, смотря как ею пользоваться.

Цитаты и Статусы со смыслом

Если третий день подряд не хочется работать, то сегодня среда.

Приколы из школьных сочинений

Животные, рождающиеся зимой, могут лучше понять жизнь.

Название: Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

В книге раскрывается предмет и методы анализа хозяйственной деятельности предприятия (экономического анализа). Отдельные главы посвящены анализу в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности, анализу финансовой отчетности, комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности и перспектив предприятия.
Издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей, руководителей всех уровней и финансовых работников.

Мы начали эту книгу словами известного американского специалиста по теории финансов Джека Трейнора, которые, на наш взгляд, весьма ярко отражают значимость информационных источников и их анализа с позиции выживания бизнеса в условиях конкурентной борьбы. Мысль о том, что эффективность управления предприятием в значительной степени определяется качеством информационной базы и тщательностью ее аналитической обработки, безусловно, не нова. Однако с учетом специфики менталитета российских экономистов-практиков, многие годы работавших в условиях директивной экономики с ее оригинальным подходом к трактовке и реализации общих функций управления, она приобретает новое звучание.
Последнее десятилетие XX века было весьма знаменательным для России - начавшийся в конце 80-х годов процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями медленно, с великими трудностями и противоречиями, но все же начали набирать обороты. Были созданы первые реально (а не псевдо) самостоятельные предприятия, существенно расширились возможности выхода отечественных компаний на международные рынки, начал зарождаться рынок капитала, подверглась коренной реконструкции банковская система страны. Появились новые понятия и категории, либо подвергавшиеся в годы советской власти остракизму, либо вовсе не известные широкому кругу предпринимателей, экономистов, бухгалтеров, финансистов - такие, как бизнес, капитал, финансовый инструмент, лизинг, факторинг и др. Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения ритмичной и прибыльной работы предприятия. В числе этих функций - анализ.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5
1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук 5
1.2. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности 7
1.3. Виды анализа 9
1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия 13
1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием 14
1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности 16
1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур 17
1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности 19
Глава 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 20
2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов 20
2.2. Связь факторов в экономическом анализе 21
2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем 21
2.2.2. Виды связей в экономических системах 22
2.2.3. Типы экономических моделей 23
2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур 24
2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах 24
2.3.2. Компьютерная обработка данных 26
2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия 27
2.5. Неформальные методы и приемы анализа 28
2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей 28
2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности 30
2.5.3. Построение аналитических таблиц 32
2.5.4. Прием детализации 33
2.5.5. Методы экспертных оценок 34
2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования 34
2.6. Классические методы экономического анализа 37
2.6.1. Балансовый метод 37
2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей 37
2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей 46
2.7. Традиционные методы экономической статистики 47
2.7.1. Метод средних величин 47
2.7.2. Метод группировки данных 52
2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных 55
2.7.4. Индексный метод 58
2.8. Математико-статистические методы изучения связей 62
2.8.1. Корреляционный анализ 64
2.8.2. Регрессионный анализ 65
2.8.3. Кластерный анализ 68
2.8.4. Дисперсионный анализ 68
2.9. Методы теории принятия решений 69
2.9.1. Метод построения дерева решений 69
2.9.2. Линейное программирование 70
2.9.3. Анализ чувствительности 72
2.10. Методы финансовых вычислений 74
2.10.1. Временная ценность денег 74
2.10.2. Операции наращения и дисконтирования 75
2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления 77
Глава 3. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 87
3.1 Значение планирования для успешной деятельности предприятия 87
3.2. Горизонт планирования 89
3.2.1. Стратегическое планирование 90
3.2.2. Тактическое планирование 91
3.2.3. Оперативное планирование 99
3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия 101
3.3.1. Технический анализ 102
3.3.2. Коммерческий анализ 102
3.3.3. Институциональный анализ 103
3.3.4. Социальный анализ 103
3.3.5. Экологический анализ 104
3.3.6. Экономический и финансовый анализ 104
3.4. Контроль за выполнением планов 104
3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия 104
3.4.2. Анализ отклонений 105
3.5. Анализ безубыточности производства 109
3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства 110
3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности 114
Глава 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 115
4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России 116
4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета 118
4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм 123
4.1.3. Публикация отчетности 123
4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности 124
4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности 127
4.2.1. Бухгалтерский баланс 127
4.2.2. Отчет о прибылях и убытках 138
4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положения предприятия 140
4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности 141
4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности 144
4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения 149
4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности 151
4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия 161
4.7. Показатели и модели оценки деловой активности 169
4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 172
4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг 183
4.10. Анализ объема производства и реализации продукции 185
4.10.1. Категории продукции 185
4.10.2. Анализ производства продукции 188
4.10.3. Анализ производительности 192
4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства 193
4.10.5. Анализ брака 195
4.10.6. Производство и реализация 196
4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием 199
4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия 201
4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции 203
4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость 203
4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия 204
4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов 209
4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат 210
4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска 212
4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы 214
4.11.7. Оплата труда и производительность 215
4.12. Оценка производственного и финансового левериджа 223
4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия 223
4.12.2. Производственный леверидж 225
4.12.3. Финансовый леверидж 229
4.12.4. Производственно-финансовый леверидж 230
Глава 5. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВ ПРЕДПРИЯТИЯ 231
5.1. Оценка рыночной позиции предприятия 231
5.1.1. Внешняя среда предприятия 234
5.1.2. Внутренняя среда предприятия 235
5.1.3. SWOT-анализ 237
5.2. Деятельность предприятия в условиях риска 238
5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей 240
5.3.1. Расчет индексов платежеспособности 241
5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев 243
5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений 244
5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом 250
5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия 253
5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий 256
5.6.1. Ранговое рейтингование 256
5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта 259
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 261

Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ковалев В.В., Волкова О.Н.

М.: 2002. - 424 с.

В книге раскрывается предмет и методы анализа хозяйственной деятельности предприятия (экономического анализа). Отдельные главы посвящены анализу в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности, анализу финансовой отчетности, комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности и перспектив предприятия.

Издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей, руководителей всех уровней и финансовых работников.

Формат: doc

Размер: 3,1 Мб

Скачать: yandex.disk

Содержание (нумерация стр. по doc варианту)
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ЕГО РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5
1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук 5
1.2. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности 7
1.3. Виды анализа 9
1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия 13
1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием 14
1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности 16
1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур 17
1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности 19
Глава 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 20
2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов 20
2.2. Связь факторов в экономическом анализе 21
2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем 21
2.2.2. Виды связей в экономических системах 22
2.2.3. Типы экономических моделей 23
2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур 24
2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах 24
2.3.2. Компьютерная обработка данных 26
2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия 27
2.5. Неформальные методы и приемы анализа 28
2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей 28
2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности 30
2.5.3. Построение аналитических таблиц 32
2.5.4. Прием детализации 33
2.5.5. Методы экспертных оценок 34
2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования 34
2.6. Классические методы экономического анализа 37
2.6.1. Балансовый метод 37
2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей 37
2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей 46
2.7. Традиционные методы экономической статистики 47
2.7.1. Метод средних величин 47
2.7.2. Метод группировки данных 52
2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных 55
2.7.4. Индексный метод 58
2.8. Математико-статистические методы изучения связей 62
2.8.1. Корреляционный анализ 64
2.8.2. Регрессионный анализ 65
2.8.3. Кластерный анализ 68
2.8.4. Дисперсионный анализ 68
2.9. Методы теории принятия решений 69
2.9.1. Метод построения дерева решений 69
2.9.2. Линейное программирование 70
2.9.3. Анализ чувствительности 72
2.10. Методы финансовых вычислений 74
2.10.1. Временная ценность денег 74
2.10.2. Операции наращения и дисконтирования 75
2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления 77
Глава 3. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 87
3.1 Значение планирования для успешной деятельности предприятия 87
3.2. Горизонт планирования 89
3.2.1. Стратегическое планирование 90
3.2.2. Тактическое планирование 91
3.2.3. Оперативное планирование 99
3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия 101
3.3.1. Технический анализ 102
3.3.2. Коммерческий анализ 102
3.3.3. Институциональный анализ 103
3.3.4. Социальный анализ 103
3.3.5. Экологический анализ 104
3.3.6. Экономический и финансовый анализ 104
3.4. Контроль за выполнением планов 104
3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия 104
3.4.2. Анализ отклонений 105
3.5. Анализ безубыточности производства 109
3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства 110
3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности 114
Глава 4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 115
4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России 116
4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета 118
4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм 123
4.1.3. Публикация отчетности 123
4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности 124
4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности 127
4.2.1. Бухгалтерский баланс 127
4.2.2. Отчет о прибылях и убытках 138
4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положения предприятия 140
4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности 141
4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности 144
4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения 149
4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности 151
4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия 161
4.7. Показатели и модели оценки деловой активности 169
4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 172
4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг 183
4.10. Анализ объема производства и реализации продукции 185
4.10.1. Категории продукции 185
4.10.2. Анализ производства продукции 188
4.10.3. Анализ производительности 192
4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства 193
4.10.5. Анализ брака 195
4.10.6. Производство и реализация 196
4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием 199
4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия 201
4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции 203
4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость 203
4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия 204
4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов 209
4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат 210
4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска 212
4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы 214
4.11.7. Оплата труда и производительность 215
4.12. Оценка производственного и финансового левериджа 223
4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия 223
4.12.2. Производственный леверидж 225
4.12.3. Финансовый леверидж 229
4.12.4. Производственно-финансовый леверидж 230
Глава 5. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВ ПРЕДПРИЯТИЯ 231
5.1. Оценка рыночной позиции предприятия 231
5.1.1. Внешняя среда предприятия 234
5.1.2. Внутренняя среда предприятия 235
5.1.3. SWOT-анализ 237
5.2. Деятельность предприятия в условиях риска 238
5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей 240
5.3.1. Расчет индексов платежеспособности 241
5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев 243
5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений 244
5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом 250
5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия 253
5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий 256
5.6.1. Ранговое рейтингование 256
5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта 259
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 261

Для современного периода развития мировой экономики характерно расширение и углубление внешнеэкономических связей. Через внешнеэкономические связи осуществляется международное разделение труда, цель которого экономия общественного труда в… … Википедия

Фирма - (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора

Прибыль - (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Антикризисное управление - (Crisis management) Содержание Содержание 1. Понятие «» 2. Принципы стратегического антикризисного управления 3. Кризисные факторы 4. Направления антикризисного управления 5. Универсальные средства антикризисного управления 6. Смена ориентации… … Энциклопедия инвестора

Издержки - (Costs) Понятие расходов и издержек, нормы и учет расходов Информация о понятии расходов и издержек, нормы и учет расходов Содержание Содержание Формирования местных бюджетов Бюджетная поддержка субъектов Налоговые поступления Расходы местных… … Энциклопедия инвестора

ТАТУР - Сергей Кузьмич (1897 1974) известный ученый бухгалтер практик. В 1934 г. вышли его работы Анализ отчета и контроль выполнения плана, Анализ отчета промышленных предприятий, Что должен знать мастер и бригадир о калькуляции и анализе… … Большой бухгалтерский словарь

Татур Сергей Кузьмич - (1897 1974) Известный ученый бухгалтер практик. В 1934 г. вышли его работы "Анализ отчета и контроль выполнения плана", "Анализ отчета промышленных предприятий", "Что должен знать мастер и бригадир о калькуляции и анализе … Справочник технического переводчика

Компания - (Company) Содержание Содержание Юридические формы компании Понятие организации и предпринимательства. Основные признаки и классификации компаний Признаки фирмы Основные концепции организации Контрактная концепция фирмы Стратегическая концепция… … Энциклопедия инвестора

I Медицина Медицина система научных знаний и практической деятельности, целями которой являются укрепление и сохранение здоровья, продление жизни людей, предупреждение и лечение болезней человека. Для выполнения этих задач М. изучает строение и… … Медицинская энциклопедия

Отрасль - (Branch) Определение отрасли экономики, экономические циклы отрасли Информация об определении отрасли экономики, экономические циклы отрасли Содержание Содержание экономики Отрасли экономики Экономические циклы, их виды и влияние на различные… … Энциклопедия инвестора

2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов

2.2. Связь факторов в экономическом анализе

2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем

2.2.2. Виды связей в экономических системах

2.2.3. Типы экономических моделей

2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур

2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах

2.3.2. Компьютерная обработка данных

2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.5. Неформальные методы и приемы анализа

2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей

2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности

Метод суммы мест

Таксонометрический метод

2.5.3. Построение аналитических таблиц

2.5.4. Прием детализации

2.5.5. Методы экспертных оценок Дельфийский метод

Морфологический анализ

2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования

Имитационное моделирование

Иллюстрация имитационной модели "прибыль"

Метод сценариев

2.6. Классические методы экономического анализа

2.6.1. Балансовый метод

2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей

Классификация производственно-экономических факторов

Приемы цепных подстановок и арифметических разниц

Метод выявления изолированного влияния факторов

Дифференциальный метод

Интегральный метод

Использование интегрального метода для различных факторных моделей

Логарифмический метод

2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей

2.7. Традиционные методы экономической статистики

2.7.1. Метод средних величин

2.7.2. Метод группировки данных

2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных

Показатели фондоотдачи торговых точек сети "Океан"

2.7.4. Индексный метод

2.8. Математико-статистические методы изучения связей

2.8.1. Корреляционный анализ

2.8.2. Регрессионный анализ

Показатели деятельности торговых предприятий, реализующих молоко "Лето", за II квартал 1999 г.

Описательная статистика реализации молока "Лето" торговыми точками

2.8.3. Кластерный анализ

2.8.4. Дисперсионный анализ

2.9. Методы теории принятия решений

2.9.1. Метод построения дерева решений

2.9.2. Линейное программирование

2.9.3. Анализ чувствительности

Исходные данные для анализа чувствительности

Чувствительность прибыли к изменению объема реализации

2.10. Методы финансовых вычислений

2.10.1. Временная ценность денег

2.10.2. Операции наращения и дисконтирования

2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления

Понятие простого и сложного процента

Области применения схемы простых процентов

Внутригодовые процентные начисления

Начисление процентов за дробное число лет

Непрерывное начисление процентов

Рост наращенной суммы при различной частоте начисления процентов

Эффективная годовая процентная ставка

Глава 3. Анализ в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Значение планирования для успешной деятельности предприятия

3.2. Горизонт планирования

3.2.1. Стратегическое планирование

Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности компании

Раздел 2. Прогнозы и ориентиры

Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы

3.2.2. Тактическое планирование

3.2.3. Оперативное планирование

3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия

3.3.1. Технический анализ

3.3.2. Коммерческий анализ

3.3.3. Институциональный анализ

3.3.4. Социальный анализ

3.3.5. Экологический анализ

3.3.6. Экономический и финансовый анализ

3.4. Контроль за выполнением планов

3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия

3.4.2. Анализ отклонений

Показатели работы фирмы "Чисто" за февраль 1999 г.

3.5. Анализ безубыточности производства

3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства

3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности

Показатели работы предприятия "Восход" за февраль 2000 г.

Глава 4. Анализ финансовой отчетности предприятия

4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России

4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета

Система регулирования бухгалтерского учета в России

Перечень основных регулятивов по бухгалтерскому учету и отчетности

4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм

4.1.3. Публикация отчетности

4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности

4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности

4.2.1. Бухгалтерский баланс

Классификация бухгалтерских балансов

Актив баланса

Пассив баланса

4.2.2. Отчет о прибылях и убытках

4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положенияпредприятия

4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности

4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности

Перечень основных и регулирующих счетов

4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения

4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности

4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия

4.7. Показатели и модели оценки деловой активности

4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Макет аналитической таблицы для вертикального (компонентного) анализа финансовых результатов

Рентабельность предприятий аа и вв

4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг

4.10. Анализ объема производства и реализации продукции

4.10.1. Категории продукции

4.10.2. Анализ производства продукции

Анализ выполнения предприятием плана за I квартал года

Анализ выполнения предприятием плана за II квартал года

Результаты работы предприятия "Вымпел" за 1996-1999 гг.

4.10.3. Анализ производительности

4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства

Динамика выпуска продукции предприятием "Чайка" за II квартал 1998 г. В понедельной разбивке

Описательная статистика выпуска продукции предприятием "Чайка" за II квартал 1998 г.

4.10.5. Анализ брака

4.10.6. Производство и реализация

Данные о выпуске и реализации печенья "Звездочка" комбинатом "Кондитерский мир" за январь - апрель 1999 г. В разбивке по неделям

Динамика производства и реализации печенья комбинатом "Кондитерский мир" за май - август 1999 г. В разбивке по неделям (нумерация недель - с начала года)

4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием

Динамика реализации продукции комбинатом "Кондитерский мир" за январь-апрель 1999 г. В недельной разбивке

4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия

Динамика доходов предприятия "ФармаСеть" за 1998-1999 гг. В поквартальной разбивке

4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции

4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость

4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия

Норматив затрат на производство 1 кг готового бисквитного изделия

Анализ затрат цеха бисквитной продукции комбината "Кондитерский мир" за январь 1999 г.

Анализ переменных затрат цеха бисквитной продукции комбината "Кондитерский мир" за январь 1999 г.

4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов

4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат

Анализ себестоимости выпуска продукции металлургического комбината способом суммирования

Анализ себестоимости выпуска продукции металлургического комбината способом вычитания

4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска

4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы

4.11.7. Оплата труда и производительность

Темпы изменения производительности и заработной платы сотрудников предприятия

Рост удельной заработной платы на единицу продукции

Анализ фонда заработной платы сотрудников компании "Восход" за ноябрь 1998 г. В разбивке по подразделениям

Анализ фонда заработной платы сотрудников компании "Восход" за ноябрь 1998 г. В разбивке по категориям сотрудников

Анализ структуры штата сотрудников компании "Восход" по уровням дохода за ноябрь 1998 г.

Описательная статистика фонда заработной платы компании "Восход" за ноябрь 1998 г.

Показатели производительности предприятия "Восход" за ноябрь 1998 г.

Динамика производства и реализации продукции предприятия "СтомаРемонт" за 1997-1999 гг. В поквартальной разбивке (данные за 1997 г. Даны в млн руб., за 1998 и 1999 гг. - в тыс. Руб.).

4.12. Оценка производственного и финансового левериджа

4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия

4.12.2. Производственный леверидж

Формирование показателей прибыли предприятий с разным уровнем производственного левериджа

Формирование показателей прибыли предприятий "Заря" и "Эстер" за III квартал 1999 г.

Чувствительность прибыли предприятий "Заря" и "Эстер" к изменению их выручки на 10 %

4.12.3. Финансовый леверидж

Формирование чистой прибыли предприятий с разным уровнем финансового левериджа

4.12.4. Производственно-финансовый леверидж

Глава 5. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности и перспектив предприятия

5.1. Оценка рыночной позиции предприятия

5.1.1. Внешняя среда предприятия

Внешние факторы, определяющие деятельность предприятия

5.1.2. Внутренняя среда предприятия

Внутренние факторы формирования бизнес-среды предприятия

5.1.3.Swot-анализ

Матрица swot-анализа деятельности гостиничного комплекса "Октябрь"

5.2. Деятельность предприятия в условиях риска

5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей

5.3.1. Расчет индексов платежеспособности

Вероятность задержки платежей фирмами, имеющими различные значения показателя q

5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев

5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений

Выдержки из баланса и отчета о прибылях и убытках компании abc за 19____год

Данные бухгалтерского учета по международным стандартам, ведущегося на предприятии abc

Значения индикаторных коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия abc за 19___год

5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом

Анализ возможности утраты платежеспособности

5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия

5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий

5.6.1. Ранговое рейтингование

Показатели деятельности предприятий за май 1999 г.

Ранжирование предприятий методом суммы мест

5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта

Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным бухгалтерской отчетности

Данные из бухгалтерского баланса за 1999 г. И отчетов о прибылях и убытках за 1998 и 1999 гг. Предприятия "Эльф"

Рекомендуемая литература

Издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей, руководителей всех уровней и финансовых работников.

Учебное издание

Подписано в печать 11.07.2002. Формат 60x90 1 / 16 .

Печать офсетная. Бумага Enso Bulky. Печ. л. 26,5.

Тираж 10 000 экз. Заказ № 0207980.

ООО «ТК Велби», 107120, г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2

Отпечатано в полном соответствии

с качеством предоставленного оригинал-макета

в ОАО «Ярославский полиграфкомбинат»

150049, Ярославль, ул. Свободы, 97.

© В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, 2002

Возможно, вы не обретете богатства,

используя всю доступную полезную

информацию, однако несомненно то,

что вы потеряете все, если

не будете этого делать.

Дж. Трейнор

Введение

Мы начали эту книгу словами известного американского специалиста по теории финансов Джека Трейнора, которые, на наш взгляд, весьма ярко отражают значимость информационных источников и их анализа с позиции выживания бизнеса в условиях конкурентной борьбы. Мысль о том, что эффективность управления предприятием в значительной степени определяется качеством информационной базы и тщательностью ее аналитической обработки, безусловно, не нова. Однако с учетом специфики менталитета российских экономистов-практиков, многие годы работавших в условиях директивной экономики с ее оригинальным подходом к трактовке и реализации общих функций управления, она приобретает новое звучание.

Последнее десятилетие XX века было весьма знаменательным для России - начавшийся в конце 80-х годов процесс трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена ее рыночными отношениями медленно, с великими трудностями и противоречиями, но все же начали набирать обороты. Были созданы первые реально (а не псевдо) самостоятельные предприятия, существенно расширились возможности выхода отечественных компаний на международные рынки, начал зарождаться рынок капитала, подверглась коренной реконструкции банковская система страны. Появились новые понятия и категории, либо подвергавшиеся в годы советской власти остракизму, либо вовсе не известные широкому кругу предпринимателей, экономистов, бухгалтеров, финансистов - такие, как бизнес, капитал, финансовый инструмент, лизинг, факторинг и др. Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения ритмичной и прибыльной работы предприятия. В числе этих функций - анализ.

Предлагаемая читателю книга называется "Анализ хозяйственной деятельности предприятия". Мы назвали ее именно так, отдавая дань традициям отечественной экономической науки, поскольку в советских, а позднее - в российских, вузах дисциплина с таким названием преподается уже несколько десятков лет. Вместе с тем в различных учебных пособиях, изданных в нашей стране в последние годы, могут встречаться и другие названия этой дисциплины, например, анализ финансово-хозяйственной деятельности, экономический анализ, микроэкономический анализ и т.д. В своей работе мы не делаем различия между этими терминами, поэтому, рассматривая их как синонимы, будем использовать в тексте любые из них.

Как видно из содержания, книга посвящена методикам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Этот термин с очевидностью имеет неоднозначную трактовку, и мы не ставили своей целью расставить акценты в понимании сущности и смыслового наполнения различных видов анализа. Наша задача была гораздо уже, в известном смысле приземленнее и практичнее - дать обзор приемов, методов и методик, которые могут быть использованы при проведении аналитических расчетов, обосновывающих некоторое управленческое решение. Мы убеждены, что любой специалист, имеющий отношение к организации и управлению бизнесом, должен владеть определенным аналитическим инструментарием, знать и понимать логику проведения аналитических процедур.

Значимость анализа для управления предприятием, естественно, не отрицалась в годы советской власти. Более того, курс "Анализ хозяйственной деятельности" в течение нескольких десятилетий входил в число базовых учебных дисциплин при подготовке экономистов высшей квалификации. Тем более эта значимость не может быть оспорена теперь, когда экономика страны начала постепенно переводиться на рыночные рельсы. Причина этого понятна, поскольку в условиях рынка добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям - финансовым потерям, а при неблагоприятном развитии событий - к банкротству. Угроза потенциального банкротства как дамоклов меч незримо присутствует при принятии любого управленческого решения, особенно если речь идет о стратегическом решении финансового характера. В условиях рынка обоснованность именно этих решений становится жизненно необходимой, поскольку роль финансовых ресурсов неизмеримо возрастает.

Принятию всякого решения финансового характера предшествуют аналитические расчеты, поэтому практически любой представитель аппарата управления предприятием - от топ-менеджеров до рядовых специалистов (бухгалтер, финансовый менеджер, экономист) - просто обязан быть хорошим аналитиком. Очевидно, что анализ, являющийся одной из составных частей грамотного управления финансами, должен выполняться не только в ретроспективе, но и, что нередко более важно, в перспективе.

Именно очевидная ретроспективность анализа хозяйственной деятельности в годы советской власти была одной из ключевых его особенностей. Сейчас уже никем не оспаривается очевидный тезис, суть которого состоит в том, что в основе управления финансами все же лежит умение принятия обоснованных решений перспективного характера. Подобные решения нельзя принимать, основываясь исключительно на неких формализованных расчетах и критериях. Отсюда с неизбежностью следует вывод о том, что количественное обоснование стратегии и тактики поведения лица, принимающего решение, во-первых, не является единственно возможным и, во-вторых, количественные оценки не могут быть абсолютно точными. Иными словами, обосновывая то или иное решение, не нужно стремиться к какой-то мифической абсолютной точности - в ходе аналитических расчетов важно выявить тенденции, как уже сложившиеся, так и складывающиеся, по мнению финансового менеджера (аналитика). Осознание этого факта представляет определенную сложность, особенно для бухгалтера, в силу обстоятельств выполняющего функции финансового менеджера.

Возможности анализа, в том числе и с позиции его унификации и формализации, в значительной степени определяются широтой доступной информационной базы. В рыночной экономике понятие конфиденциальности информации приобретает иное смысловое значение по сравнению с тем, как оно трактовалось в условиях директивной экономики. Согласно российскому законодательству, а также принятой правительством Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности предприятия вынуждены публиковать информацию о своем имущественном и финансовом положении, причем публикуемая отчетность уже в значительной степени унифицирована и стабильна по составу показателей и способам их представления. Это дает возможность разработки достаточно стандартизованных методик анализа, корреспондирующих по основным параметрам с аналогичными методиками, принятыми в экономически развитых странах. В настоящей книге основной упор сделан именно на подобные методики.

Вместе с тем при написании книги мы учитывали опыт и традиции, накопленные в нашей стране в отношении так называемого внутреннего анализа, т.е. анализа, выполняемого с привлечением данных, в известном смысле являющихся конфиденциальными, точнее говоря, не входящих в состав публикуемой отчетности. В частности, это относится к анализу себестоимости.

При изложении методов и процедур анализа мы все время пытались подчеркнуть мысль о том, что результаты аналитических расчетов не следует абсолютизировать; эти результаты представляют собой лишь один из аргументов, находящихся в распоряжении лица, принимающего управленческое решение. Они всегда субъективны по способу производства, а их значимость относительна.

Наконец, следует отметить, что с момента принятия Гражданского кодекса РФ в нормативных правовых актах, издаваемых федеральными органами, в отношении хозяйствующих субъектов фигурирует единственное обобщенное понятие - организация, в связи с чем иногда возникают сложности лингвистического характера - типа "организация бухгалтерского учета в организации". В связи с этим в данной книге нередко будут употребляться термины "компания", "предприятие" и др., понимаемые авторами как синоним термина "организация".

В книге встречаются ссылки на некоторые литературные источники. Источники цитат приведены в постраничных сносках, в остальных случаях нормативные акты указаны в конце данного издания в списке рекомендуемой литературы. В тексте при этом дается фамилия автора в квадратных скобках, а если в списке литературы представлено несколько книг данного автора, - еще и год издания.

Материалы учебного пособия в полном объеме или по основным разделам использовались авторами в течение ряда лет при чтении курсов по финансовому менеджменту и финансовому анализу в С.-Петербургском торгово-экономическом институте (СПбТЭИ), в С.-Петербургском государственном университете, в Институте "Экономическая школа" (С.-Петербург), в программах сертификации бухгалтеров и аудиторов, а также в международных учебных программах по линии TACIS, фонда Сороса, Ноу-хау фонда, Британского Совета, Всемирного банка и Национального фонда подготовки финансовых и управленческих кадров РФ.

Данное пособие может использоваться не только в университетских программах, но и в системе подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров (разработанная в 1999 г. соответствующая учебная программа утверждена Институтом профессиональных бухгалтеров России и одобрена Межведомственной комиссией по реформированию бухгалтерского учета и финансовой отчетности). Большинство тем раздела "Экономический анализ (базовый курс)" данной учебной программы покрываются настоящим пособием.