Как определяется потребность в оборотных средствах. Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средств

В процессе использования осуществляемых инвестиций в основные средства (основной капитал) предприятие испытывает потребность в финансовых средствах для закупки сырья, материалов, топлива, формирования запасов, выплаты заработной платы и т. д. Все эти средства и представляют собой оборотный капитал. Характеризуя его сущность, необходимо отметить, что оборотный капитал не только переносит свою стоимость на продукцию в течение операционного цикла (от момента закупки сырья, материалов и других видов ресурсов до момента поступления денег от реализации продукции), но и включает денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия, будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.

Операционный цикл на предприятии складывается из следующих этапов:

приобретение сырья, материалов и других аналогичных ценностей и оплата счетов поставщиков;

обработка сырья и материалов с целью получения товарной продукции и оплата труда работников за счет имеющихсяденежных средств;

реализация готовой продукции и представление платежных документов покупателям;

поступление денежных средств от покупателей за реализованную продукцию.

Сокращение времени по всем этапам этого цикла имеет огромное значение в деле эффективного управления оборотным капиталом. При возможности осуществлять оплату товаров (продукции) после их реализации потребность в оборотных средствах может быть значительно меньше. Это положение относится и к хозяйствующим субъектам торговли и другим.

Оборотный капитал, как это указано в активе бухгалтерского баланса, включает в себя материально-производственные запасы, производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), денежные средства (в кассе, на расчетных счетах в банках, прочие счета).

На каждом предприятии определяют общую величину оборотного капитала и его структуру по указанным составляющим (доля отдельных видов оборотных средств в их совокупной величине на квартальные даты в среднем за год).

Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активов производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о значении их оборачиваемости (оборота). В этих целях величину оборотных средств оценивают по числу их оборотов за определенный период и измеряют по количеству дней, когда их запасы позволят обеспечить функционирование предприятия. Так, для целей анализа, планирования и организации контроля за состоянием запасов сырья, материалов, готовой продукции и т. п. исчисляют величину запасов в днях по следующей формуле:

где Тдн - величина запасов в днях;

Мі- запасы ненеобходимого (i) вида ресурсов в натуральных единицах измерения;

Оі-среднедневной расход необходимого (i) материала в тех же единицах;

Эти же расчеты можно выполнить и в стоимостной оценке запасов и среднедневного расхода в одинаковых (закупочных) ценах.

На каждом предприятии исчисляют средний размер запасов по среднеарифметической при наличии данных на две даты и среднехронологической при наличии данных на три даты и более. Для оценки состояния управления запасами исчисляют их оборачиваемость в днях и разах по следующим формулам:

где Т 0б - оборачиваемость в днях;

Т р -Оборачиваемость в разах;

Средние запасы за определенный период в сумме;

О дн - однодневный расход в сумме за этот же период.

где V реал - объем реализации за определенный период; - средние запасы за этот же период.

Расчет средней оборачиваемости - это отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов в одних и тех же ценах. Другой показатель - число дней, необходимых на один оборот запасов: 360 дней делится на среднюю оборачиваемость запасов в разах. Величина оборачиваемости в днях является одним из показателей ликвидности, так как он выражает скорость, с которой запасы могут быть обращены в наличность.

Основным фактором, определяющим величину запаса, является, как это видно из вышеизложенных положений, объем продаж. Исходя из того, что объем продаж выступает показателем уровня спроса, используя научные методы управления запасами, установлено, что прирост запасов находится не в линейной зависимости от объема продаж (спроса), а что объем запасов пропорционален квадратному корню из объема реализации.

На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая изучается в связи с движением Продукции, и определение их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами - ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

Согласно методу ФИФО при увеличении уровня цен учет товарно-материальных запасов ведется по цене первой поступившей на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и убытках по сравнению с той, которая, была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.

Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов на конец периода по ценам последних покупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.

Из приведенных положений очевидно, что при стабильном уровне цен оценка товарных запасов по обоим методам будет, одинаковой. С изменением цен результаты использования этих методов будут сильно различаться.

От метода учета сильно зависит размер налогов, выплачиваемых по результатам деятельности за период. Более высокий доход, получаемый при использовании метода ФИФО, облагается как прибыль от производственной деятельности, хотя в нем представлена фиктивная прибыль от использования первых поступивших и потому дешевых партий товарно-материальных запасов.

Метод использования средневзвешенной стоимости устраняет колебания себестоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.

Выбор методов оценки запасов влияет на результат определения себестоимости продукции и величину прибыли от ее реализации.

Метод ЛИФО дает возможность более обоснованно оценить запасы, так как более точно отражает сложившиеся издержки. А метод ФИФО устанавливает лучшие соотношения выручки и издержек.

В условиях инфляции увеличивается интерес к методу ЛИФО при списании сырья и материалов на себестоимость продукции. Этот метод отдаляет эффект инфляции на период, пока цены на сырье и материалы продолжают расти. Он позволяет откладывать выплаты налога на прибыль, что является реальной выгодой.

Достоинства и недостатки каждого метода должны оценивать руководители (менеджеры) предприятия и, отдавать предпочтение одному из них. Использование одновременно разных методов при расчетах названных выше показателей или решении тех или иных задач не допускается.

Для конкретных видов оборотных средств в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары - годовой (квартальный) объем товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды - среднегодовая численность работающих.

Объем денежных средств, необходимый хорошо управляемому предприятию представляет собой страховой запас, который используется для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Так, в случае спада объема продаж готовой продукции и сохранения объема закупок сырья, материалов и др. ресурсов на сложившемся уровне приходится прибегать к привлечению дополнительных денежных средств. Анализ является средством установления потребности в денежных средствах. О важности этого ресурса на предприятии судят по тому, что недостаток наличности больше, чем другой фактор, оказывает влияние на решение вопроса о неплатежеспособности предприятия.

В настоящее время потребность в оборотных средствах определяется исходя из сложившейся величины за прошлый период. Такой подход осложняет процесс управления этим важным видом ресурсов. В основу их плановой величины необходимо положить нормативы (частные по видам оборотных средств и обобщающий по, их совокупности). В условиях рынка каждое предприятие может установить такие нормативы. На тех предприятиях, где указанный подход к управлению оборотными средствами используется, они добиваются успехов и рассматривают норматив как минимальную плановую сумму денежных средств для организации бесперебойного хода хозяйственной (производственной, торговой) деятельности.

Потребность в материальных ресурсах определяется в разрезе их видов по основной и неосновной деятельности предприятия и их запасов, необходимых для нормального функционирования на конец периода (месяца, квартала, года). Общую потребность можно рассчитать по следующей формуле

где П 0 - общая потребность;

МП ij - потребность 1-го вида материалов на выпуск j-го вида продукции (исходя из производственной программы и прироста незавершенного производства);

3 i - необходимые для нормального функционирования предприятия запасы i-го вида материальных ресурсов на конец периода.

В основу расчета всей потребности должны быть положены нормативы и нормы расхода ресурсов на единицу продукции и складских запасов.

Величина плановой потребности в соответствующем виде материальных ресурсов на выполнение основной производственной программы, как это видно из формулы и логики, определяется путем умножения нормы расхода на количество выпускаемой продукции (объем выполненных работ).

Продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла, коэффициента нарастания затрат на незавершенное производство и числа дней в предстоящем периоде.

Отдельно рассчитывается потребность в ресурсах на опытные и экспериментальные работы, на ремонтно-эксплуатационные нужды и т. п.

Общая потребность в оборотных средствах определяется путем суммирования потребностей по отдельным видам. Этот расчет можно производить и по такой схеме: среднегодовую величину оборотных средств за отчетный период умножить на коэффициент соотношения темпов роста объемов хозяйственной деятельности (торговой, производственной и т. д.) и темпы роста среднегодовой стоимости основных фондов по данным за последние 2-3 года.

В «Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия» большое внимание уделено управлению оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования. Решение вопросов по этим проблемам имеет исключительное значение. Именно на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности, когда стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности.

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов (финансирование по краткосрочным и долгосрочным ссудам или преимущественно по одному из этих способов, компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения - хаджирование).

Показатели движения оборотных средств, их соотношение с другими составляющими капитала предприятия рекомендованы правительством для изучения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

При оценке оборотных средств предприятия необходимо всесторонне проанализировать показатели финансовой устойчивости за несколько последних лет. Эти данные должны учитываться, как и многие другие показатели, для оценок деятельности предприятия и внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы.

Речь идет об изучении:

соотношения заемных и собственных средств. Отношение всех обязательств к собственному капиталу, которое должно быть меньше 0,7. Если эта величина превышает 0,7, то это свидетельствует о потери финансовой устойчивости;

коэффициента обеспеченности собственными средствами. Отношение собственных оборотных средств к их совокупной величине. Нижняя граница -0,1. Чем выше этот показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия;

коэффициента маневренности собственных оборотных средств. Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала. Нормальное значение этого показателя 0,2 - 0,5. Чем выше его величина, тем больше возможностей финансового маневра.

Большое значение имеет для каждого предприятия полная обеспеченность потребности в ресурсах источниками покрытия. На практике различают внутренние (собственные) и внешние источники покрытия потребности. Для решения этой проблемы рассчитывают потребность в завозе материалов со стороны по следующей схеме: вся потребность минус величина собственных внутренних источников. Под них необходимо заключать договора на приобретение материалов у поставщиков. Договоры должны предусматривать оценку ритмичности поставок и меры ответственности. Для оценки ритмичности поставок используются такие показатели, как среднее квадратичное отклонение, коэффициент неравномерности поставок, коэффициент вариации.

Анализ использования оборотных средств предприятия

Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Состав и классификация оборотных средств

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств. Оборотные производственные фонды включают:

· производственные запасы;

· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· расходы будущих периодов.

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

· готовая продукция на складах;

· товары в пути (отгруженная продукция);

· денежные средства;

· средства в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств . Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Источники формирования оборотных средств. Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. "Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства .

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства . Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств .

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Порядок нормирования. Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана. Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилишно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства – данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы .

К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах; сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:

Где Н – норматив собственных средств по элементу; О – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; Т – продолжительность периода; Нз – норма запаса оборотных средств по данному элементу.

И, наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Методы нормирования. Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой продукции.

Нормирование материалов. Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего однодневного расхода (Р ) и средней нормы запаса в днях.

Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент оборотных средств на 90 дней (при равномерном характере производства – на 360 дней).

Средняя норма оборотных средств определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т ), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А ) и подготовительном (Д ) запасах.

Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас – второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.

Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н ), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов:

Н = Р (Т + С + М + А +Д ).

В производственных запасах нормируются также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.

Нормирование незавершенного производства. Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас), Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат .

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла, – затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

Коэффициент нарастания затрат определяется при равномерном и неравномерном нарастании затрат. При равномерном нарастании коэффициент нарастания затрат вычисляется по Формуле:

где К – коэффициент нарастания затрат; Фед – единовременные затраты; Фн – нарастающие затраты. При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле;

где С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве; П – производственная себестоимость изделия.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется по формуле:

Н = 3 *Т*К ,

где Н – норматив оборотных средств в незавершенном производстве; 3 – однодневные затраты; Т – длительность производственного цикла; К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство в отдельных отраслях промышленности может производиться иными методами в зависимости от характера производства.

Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости:

где Н – норматив оборотных средств на готовую продукцию; В – выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерном характере производства) по производственной себестоимости; Д – число в периоде; Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.

Норма запаса (Т ) устанавливается в зависимости от времени, необходимого;

· на подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии;

· на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;

· на погрузку.

Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма оборотных средств устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма.

К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.

Каждое предприятие стремится увеличить эффективность использования своего капитала. От этого зависит прибыльность организации, ее рыночная стоимость и стабильное развитие в будущем. Именно по этой причине соответствующие службы каждого предприятия неустанно проводят аналитические исследования различных экономических показателей. Это позволяет оценить эффективность работы организации.

Одним из важных вопросов при проведении исследования является оценка производится по установленной методике. Как производится контроль этой части активов предприятия, будет рассмотрено далее.

Характеристика

Определить потребность оборотных средств позволяет определенная методика, которая активно применяется аналитической службой практически каждого современного предприятия. Это необходимо в силу определенных причин.

Капитал, который принимает участие в обороте, применяется для организации технологических циклов. Он полностью потребляется в течение одного производственного периода и меняет свою форму. Сначала финансовые ресурсы направляются на проведение различных технологических операций. Далее получается готовая продукция, которая поступает в продажу. После ее реализации организация получает прибыль.

Иными словами, оборотные активы полностью потребляются в течение одного цикла. Именно по этой причине их называют оборотными. Чем быстрее эти ресурсы превращаются снова в деньги, тем больше прибыли имеет предприятие. Если таких средств накапливается на предприятии больше, чем нужно, капитал эксплуатируется неэффективно. При недостатке оборотных активов появляются сбои технологии производства, простои техники. Это также негативное явление.

Состав и источники формирования

Предприятия в оборотных средствах позволяет оптимизировать количество финансовых ресурсов. В этом случае скорость протекания одного производственного цикла будет оптимальной. Предприятие сможет получить максимальную прибыль от использования своих имеющихся ресурсов.

В состав оборотного капитала входят запасы, готовая продукция, незавершенное производство, наличные средства в кассе, а также кредитные средства, которые были предоставлены покупателям. Перечисленные статьи баланса могут формироваться как из собственных, так и заемных источников финансирования.

Именно структурное рассмотрение активов в обороте позволяет принять решение о мероприятиях по улучшению ситуации на производстве. Также следует учесть, что применение собственных источников финансирования стоит дешевле для организации. Однако гармоничное расширение на практике невозможно без привлечения заемного оборотного капитала.

Нормирование

Для каждой организации производится с учетом особенностей его функционирования. На показатель количества ресурсов для проведения технологического цикла влияет его длительность, рынка, условий кредиторской и дебиторской задолженности.

Одним из эффективных методов определения потребности в активах для проведения производственной деятельности является нормирование. Это оптимальное количество каждой статьи активов в обороте, которое способно обеспечить непрерывный выпуск готовой продукции, выполнения плана изготовления и продажи.

Каждое предприятие функционирует в особенных условиях. Установленное количество оборотных ресурсов для одного предприятия может не подойти иной организации. Поэтому при выборе нормативных значений всех статей учитывают особенности работы компании в рамках определенной отрасли. Сравнивают несколько конкурирующих предприятий.

Методы определения

Существует несколько способов определения потребности предприятия в оборотных средствах. Аналитиками применяется один из следующих способов. Первая методика называется коэффициентным подходом. Этот способ предполагает делить существующие оборотные ресурсы по степени их изменения под влиянием объема производства. На основе этой информации принимается решение о необходимости увеличения или уменьшения количества средств в обороте.

Второй подход называется аналитическим методом. Он учитывает величину фактических средних остатков средств по каждой статье. При этом во внимание также берется темп роста производства.

Третий подход называется прямым счетом. Он предполагает точное определение норм для каждой статьи активов в обороте. В четвертую категорию входят все иные подходы. Это может быть, например, графический метод, экспертные оценки и т. д.

Процедура нормирования

Именно нормирование является одним из самых популярных способов определения потребности технологического цикла в финансовых ресурсах. В процессе расчетов определяется минимальное количество средств, которое необходимо для каждой производственной операции для ее бесперебойного протекания.

Сначала определяются необходимое количество ресурсов для каждого отдельного элемента оборотных активов. Оценивается, как быстро расходуется тот или иной ресурс, а также каковы его реальные запасы на предприятии. Далее находится совокупная потребность предприятия в финансовых средствах. Для этого аналитическая служба производит простой расчет. Помогает определить потребность в оборотных средствах формула: ОН = Рд*НЗ = О/Т*НЗ, где ОН - норматив для определенной статьи оборотных средств, Рд - расход за день собственных средств для финансирования оборота по отдельной статье, О - расход средств за определенный период, Т - длительность периода исследования, НЗ - норма запаса по конкретному элементу.

После определения норм для каждой отдельной статьи, их суммируют. Это позволяет определить совокупную потребность организации в финансовых источниках для финансирования производственной деятельности.

Аналитический метод

Можно рассчитать различными методами. Одним из популярных подходов является аналитический подход. Этот вариант расчета подойдет тем организациям, которые в будущем не планируют проводить масштабные изменения в своей работе.

Представленный подход позволяет определить нормы в укрупненном виде. При этом учитывается темп прироста производства в будущем периоде и существующие потребности в финансовых ресурсах в прошлом. Корректировка производится под воздействием изменения планового объема выпускаемой продукции.

Пример расчета аналитического метода

Аналитический метод позволяет рассчитать требуемое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах можно рассмотреть на примере. Предприятие выпускало в прошлом году продукцию по себестоимости 530 тыс. руб. Фактические остатки на начало рассматриваемого периода составили: I квартал - 34 тыс. руб., II квартал - 20 тыс. руб., III квартал - 22 тыс. руб., IV квартал - 28 тыс. руб. Планируется что этот показатель на начало следующего года составит 30 тыс. руб. Выпуск продукции увеличится. Себестоимость реализации составит, согласно плану, 750 тыс. руб.

Аналитический метод предполагает определенный расчет. Определяется средний остаток оборотных ресурсов:

Ос = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 тыс. руб.

Однодневный выпуск по факту составляет: 530/360 = 1,47 тыс. руб.

Норма запасов в прошлом году рассчитывается в днях: 25,5/1,47 = 17,34 дней

В плановом периоде компания будет выпускать ежедневно продукцию на сумму: 750/360 = 2,08 тыс. руб.

По аналогии с прошлым годом норма оборотных ресурсов в плановом периоде составит: 17,34*2,08 = 36,07 тыс. руб.

Регрессивный анализ

По представленному выше методу не всегда возможно. Его нельзя применить в процессе планирования ненормируемых ресурсов в обороте. К таковым относится дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги в кассе.

Представленная методика позволяет определить количество оборотных активов в плановом периоде, учтя один важный нюанс. Это коэффициент регрессии. Он характеризуется зависимостью количества оборотных средств от изменения объема производства.

Расчет при регрессивном анализе

Определение потребности в оборотных средствах корпорации, предприятия может быть выполнено путем расчета регрессионного метода. Для этого применяется определенная формула: ПО = ОС + Кр*СП, где ПО - плановая потребность предприятия в оборотных ресурсах, ОС - количество оборотных средств, которое не зависит от объема производства, Кр - коэффициент регрессии (показывает, как сильно изменяется количество активов в обороте при увеличении или уменьшении выпуска продукции), СП - себестоимость продукции.

Расчет также производится для каждой статьи оборотных активов отдельно. Это позволяет учесть их специфику, выявить пути улучшения использования финансовых ресурсов предприятием. После этого полученные величины суммируют.

Следует учесть, что для проведения расчета норм для запасов для расчетов применяют показатель себестоимости готовой продукции. Для расчета этого показателя при исследовании дебиторской задолженности, финансовых вложений применяется показатель выручки от реализации.

Сравнение методов

Представленные выше методики позволяют рассчитать необходимое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах для каждого случая проводится при помощи определенной методики. Для текущего планирования следует применять подход прямого счета или аналитический способ. Коэффициентный метод подойдет для перспективного планирования.

В разрезе потребности в финансовых ресурсах для каждого элемента наиболее подробную картину представляет Однако этот подход характеризуется достаточно большой сложностью.

Расчетно-аналитический подход поможет выявить внутренние резервы. Они помогут предприятию максимально увеличить эффективность использования собственных средств. Однако этот подход, как и метод коэффициентов, не позволяет охватить особенности работы организации. Поэтому в зависимости от целей анализа необходимо подбирать подходящий метод расчета.

Пути улучшения ситуации

В процессе проведения финансового анализа из поля зрения не должны быть упущены оборотные средства. Определение потребности в оборотных средствах является важной частью исследования финансовой деятельности компании. Выявление потребности в оборотных средствах позволяет оптимизировать структуру капитала.

При обнаружении больших излишков финансовых ресурсов в обороте необходимо предпринять меры по их уменьшению. Особого внимания заслуживает дебиторская задолженность и запасы. Для некоторых организаций остается актуальным улучшение самой процедуры нормирования. В этом случае финансовые ресурсы будут расходоваться обдуманно и целесообразно.

Для повышения эффективности финансирования оборота в некоторых случаях необходимо провести модернизацию складского оборудования, организации снабжения и прочих направлений.

Рассмотрев особенности расчета потребности в оборотных средствах, а также важность проведения подобного исследования, можно правильно оценить количество финансовых ресурсов предприятия, которые направлены для проведения технологических циклов.

1. Общие положения

Необходимость достаточно подробного учета оборотного капитала определяется несколькими факторами. Это в первую очередь:

объем оборотного капитала, зависящий от типа инвестиционного проекта;

уровень прогнозируемой инфляции;

степень неопределенности сроков поступления необходимых материалов и оплаты готовой продукции.

В связи со спецификой процесса производства и обращения существуют определенные особенности в составе и структуре оборотных средств у предприятий различных сфер деятельности.

У предприятий добывающих отраслей практически отсутствуют сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, значительная доля вспомогательных материалов, расходов будущих периодов (затраты на горно-подготовительные работы). Например, большинство инвестиционных проектов в газовой промышленности (кроме некоторых, таких, как связанные с газоперерабатывающими заводами, подземными хранилищами газа и др.) не связаны с заметным объемом оборотного капитала и потому не требуют подробной оценки потребности в нем. При их разработке достаточно использовать упрощенные оценки.

На предприятиях обрабатывающих отраслей значительными являются производственные запасы. В силу длительности производственного цикла высок удельный вес незавершенного производства.

В состав оборотных производственных фондов сельскохозяйственных предприятий входят молодняк животных, животные на выращивании и откорме, корма, семена, запасные части, горюче-смазочные материалы, удобрения, вспомогательные материалы, посевы озимых культур, зябь. Наибольший удельный вес занимают производственные запасы.

Основным элементом оборотных активов у строительных организаций являются производственные запасы и незавершенное строительное производство. В состав производственных запасов входят запасы строительных конструкций, деталей, блоков, строительных материалов.

Продукция предприятий транспорта не имеет вещественного выражения и поэтому отсутствуют такие элементы оборотных активов, как незавершенное производство. Оборотные производственные фонды включают в себя вспомогательные материалы, запасные части, топливо, смазочные материалы.

Оборотные производственные фонды предприятий торговли представлены запасами товаров, вспомогательными материалами. Фонды обращения включают средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банке.

Особенностью деятельности организаций сферы науки является длительный характер выполнения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. Высока доля заработной платы в составе издержек, при относительно небольшом удельном весе материальных затрат. В связи с этим, в составе оборотных производственных фондов значительный удельный вес принадлежит незавершенному производству.

Расчеты потребности в оборотном капитале при разработке инвестиционных проектов и оценке их эффективности несколько отличаются от аналогичных бухгалтерских расчетов, что обусловлено различиями в учете затрат и результатов, а также необходимостью более точного учета фактора времени.

В связи с тем, что расчеты потребности в оборотных средствах представляют определенную сложность и требуют большого объема исходной информации, для предварительных расчетов или в случае, когда оборотный капитал мал и существенного влияния не оказывает, потребность в нем может определяться укрупненно, например, как определенный процент от среднемесячных (на данном шаге) чистых операционных издержек или себестоимости.

На рис. 1 приведены методы расчета оборотного капитала для действующих и вновь создаваемых предприятий.

Рис.1 Методы расчета оборотного капитала.

3. Определение потребности предприятия в оборотном капитале

Предприятия, работающие на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятия в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятия.

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего прочего, это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущие к потере прибыли.

Решение этой задачи достигается путем нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения и регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

Нормирование осуществляется на каждом предприятии в соответствии со сметами затрат на производство, бизнес–планом, отражающем все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, что необходимо для успешного предпринимательства.

Конкретные размеры оборотных средств определяется текущей потребностью, и зависят от:

• характера и сложности производства;
• длительности производственного цикла;
• сезонности работы;
• темпов роста производства, изменений объема и условий сбыта продукции;
• порядка расчетов и организации расчетно–кассового обслуживания;
• финансовых возможностей предприятия;
• периодичности и сроков поступления платежей.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не столько основного производства для производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, ЖКХ и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самом балансе. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

В начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческой сбытовой деятельностью.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товароматериальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы (рис. 7.11).

Рис. 7.11. Содержание основных понятий, используемых в нормировании

И наконец, рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса ТМЦ, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Применяются следующие основные методы, нормируемых оборотных средств:

• прямого счета;
• аналитический;
• коэффициентный (рис. 7.12).

Рис. 7.12. Содержание методов нормирования оборотных средств

Метод прямого счета заключается в том, что сначала определяется величина авансируемых оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпом роста объема производства и размера нормируемых оборонных средств в предыдущем периоде. Сущность его заключается в том, что норма запасов оборотных средств на планируемый год принимается в расчет в размере фактически сложившихся остатков соответствующих ценностей по каждому элементу с учетом корректировки и исключения из расчета излишних, неиспользуемых в производстве ценностей, аннулированных и снятых с производства заказов.

Пример: Выпуск товарной продукции в отчетном году по себестоимости составил 630 000 тыс. руб. Фактические остатки нормируемых оборотных средств в отчетном году составили на 01.01 – 44 000 тыс. руб.; на 01.04 – 30 000 тыс. руб.; на 01.07 – 33 000 тыс. руб.; на 01.10 – 38 000 тыс. руб., прогнозная величина на 01.01 будущего года – 40 000 тыс. руб. По расчетам предприятия в планируемом году выпуск товарной продукции по себестоимости составит 959 000 тыс. руб.

При использовании аналитического метода нормирования

1. Рассчитывается средний остаток нормируемых оборотных средств в отчетном году поформуле средней хронологической: (0,5×44 000 + 30 000 + 33 000 + 38 000 + 0,5× 40 000) / (5-1) = 35 750 тыс. руб.

2. Определяется однодневный фактический выпуск товарной продукции в отчетном году: 630 000 / 360 = 1750 тыс. руб.

3. Рассчитывается норма запаса в днях, сложившаяся в отчетном году: 35 750 / 1750 = 20,42 дня

4. Определяется однодневный выпуск товарной продукции в планируемом году: 959 000 / 360 = 2663,9 тыс. руб.

5. Рассчитывается норматив оборотных средств на планируемый год: 20,42 × 2663,9 =54396,8 тыс. руб.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемые изменения объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Сущность его заключается врасчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. К первой относятся те элементы, которые непосредственно зависят от изменения объема производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Нормативы оборотных средств по ним определяются путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товароматериальные ценности, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в хозинвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства.

Норматив оборотных средств по этой группе принимается в расчет либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период (корректировкой на предполагаемый индекс инфляции), либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй группы.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию равен сумме нормативов по перечисленным группам.

Пример: Совокупный норматив оборотных средств на отчетный год установлен в размере 69 000 тыс. руб., в том числе по элементам первой группы – 43 000 тыс. руб. по расчетам финансовой службы в планируемом году ожидается рост цен на продукцию в размере 4 %. Цены на материальные ресурсы возрастут на 31 %. Принятые меры по оптимизации управления оборотными активами дадут ускорение их оборачиваемости на 3 %. По второй группе оборотных активов изменений не предвидеться. Определите норматив оборотных активов на планируемый год методом коэффициентов.

Расчет осуществляется в следующей последовательности.

1. Определяется норматив оборотных средств на планируемый год с учетом предполагаемых изменений: 43 000 ×1,04×1,31×0,97 = 56 825,7 тыс. руб.

2. Рассчитывается совокупный норматив оборотных средств на планируемый год: 56 825,7 + 26 000 = 82 825,7 тыс. руб.

Рис. 7.13. Сравнительная характеристика методов нормирования

К частным относятся нормативы средств производственных запасов: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов собственного производства, в расходах будущих периодов, готовых изделий. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

Н = Р * Д,

где Н – норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Р – среднесуточный расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Д – норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат на соответствующий квартал на количество дней в квартале.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливаются исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запаса.

Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

Текущий складской запас призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство.

Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности полученной партии, нарушение сроков поставки, ненадлежащего качества полученного материла).

Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50 % текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складываются из пяти перечисленных запасов (рис. 7.14).

Пример: Среднее время транспортировки груза от поставщика к покупателю занимает 24 дня. Средний срок документооборота (время почтового пробега расчетных документов, обработки их у поставщика и в банке) составляет 20 дней. Время на разгрузку 1 день, на приемку и складирование сырья и материалов – 2 дней. Время на подготовку сырья в производство – 2 дня. Средний интервал между поставками составляет 58 дней. Рассчитайте норму запаса в днях для данного предприятия.

По данным условиям норма запаса в днях по сырью и основным материалам составит сумму следующих запасов:

1. Текущий (складской) запас = 58 / 2 = 29 дней

2. Страховой запас = 29 * 0,5 = 14,5 дней

3. Транспортный запас = 24 – 20 = 4 дня

4. Технологический запас = 2 дня

5. Подготовительный запас = 1 + 2 = 3 дня

Общая норма запаса в днях = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 дня

Рис. 7.14. Порядок расчета норматива по сырью, материалам, покупным полуфабрикатам

Пример: Определите потребность в собственных оборотных средствах по сырью, материалам, покупным полуфабрикатам, если текущий запас составляет 24 дня, страховой запас – 12 дней, транспортный запас – 4 дня, подготовительный – 5 дней. Расход сырья, материалов, покупных полуфабрикатов на производство продукции в 4 квартале планового года составил 12 000 тыс. руб.

Используется следующий порядок расчета:

1. Определяется норма запаса в днях: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 дней

2. Рассчитывается однодневный расход сырья, материалов, полуфабрикатов в планируемом году: 12 000 / 90 = 133, 3 тыс. руб.

3. Определяется потребность в оборотных средствах для формирования запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов: 133,3 × 45 = 5 998,5 тыс. руб.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам.

К I группе относятся материалы, расходуемые регулярно и больших количествах. Норматив рассчитывается также как на сырье и основные материалы.

Во II группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп (рис. 7.15).

Рис. 7.15. Порядок определения норматива оборотных средств по вспомогательным материалам

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется также как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных – на основе выполняемых работ.

Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы (рис. 7.16).

Рис. 7.16. Порядок определения норматива по таре

На предприятиях, которые используют для упаковки продукции покупную тару,норма оборотных средств определяется также как по сырью и материалам.

По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в ее оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента ее изготовления до упаковки в нее продукции.

По возвратной таре, получаемой от поставщика с сырьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до момента оплаты счета за возвращенную тару поставщиком.

Пример: На предприятии установлены следующие нормы оборотных средств: по возвратной таре – 9 дней; по покупной таре для упаковки готовой продукции – 3 дня; по покупной невозвратной таре – 4 дня. Однодневный расход по возвратной таре 13 000 руб.; по покупной таре – 29 000 руб.; по покупной таре невозвратной – 14 000 руб. Определите потребность в оборотных средствах по таре.

Расчет осуществляется следующим образом:

1. Определяются нормативы оборотных средств по отдельным видам тары:

По возвратной таре: 9 × 13 000 = 117 000 руб.

По покупной таре: 3 × 29 000 = 87 000 руб.

По покупной невозвратной таре 4 × 14 000 = 56 000 руб.

2. Определяется норматив оборотных средств по таре предприятия в целом: 117 000 + 87 000 + 56 000 = 260 000 руб.

Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.

Норматив по МБП рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвентарю, специальной одежде и обуви, специальному инструменту и приспособлениям.

По I группе норматив определяется методом прямого счета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашиваемого инструмента и его стоимости.

По II группе норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому, и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место; по производственному инвентарю – исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости.

Норматив оборотных средств по спецодежде и обуви определяется на основе численности работников, которой они полагаются, и стоимости одного комплекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы.

Пример: Определите норматив оборотных средств на специальную одежду, если численность работников, использующих спецодежду, составляет 250 чел. В работе применяются два вида спецодежды: костюмы и сапоги. Норма обеспеченности в год на одного работающего костюмами составляет 2 шт., сапогами – 1 шт. Стоимость одного костюма составляет 89 000 руб., пары сапог – 156 000 руб.

Расчет осуществляется в следующей последовательности:

1. Определяется количество специальной одежды на год:

Костюмы: 250 × 2 = 500 шт.

Сапоги: 1 × 250 шт.

2. Необходимый запас спецодежды для эксплуатации:

Костюмы: 89 000 ×500 = 44 500 тыс. руб.

Сапоги: 156 000 × 250 = 39 000 тыс. руб.

3. Норматив по запасу спецодежды в эксплуатации:

Костюмы: 44 500 тыс. руб. ×50 % = 22 250 тыс. руб.

Сапоги: 39 000 тыс. руб. ×50 % = 19 500 тыс. руб.

4. Общая потребность в оборотных средствах на спецодежду: 22 250 + 19 500 = 24 200 тыс. руб.

По специальному инвентарю и приспособлениям норматив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются особенности организации, объем производства, структура выпускаемой продукции (рис. 7.17).

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

Н = Р * Т * К,

где Р – однодневные затраты на производство продукции; Т – длительность производственного цикла в днях; К – коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье «Незавершенное производство».

Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.

В производственный цикл включается технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (время передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделия между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой–либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду изделий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, длительность производственного цикла определяется как средневзвешенная величина.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов). Остальные затраты считаются нарастающими постепенно на протяжении всего цикла (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда).

Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Определяется коэффициент разными способами для производства с равномерным нарастанием затрат.

Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные (нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент определяется по формуле:

К = (А + (0,5 х Б)) / (А + Б),

где А – затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла; Б – остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.

Пример: Рассчитайте потребность в оборотных средствах по незавершенному производству на основе следующих данных.

Производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале планируемого года – 18 900 млн. руб. В том числе сырье и материалы 7400 млн. руб., амортизация основных средств и нематериальных активов – 2400 млн. руб., зарплата с начислениями – 5800 млн. руб., прочие затраты – 1800 млн. руб. Характер нарастания затрат равномерный. Длительность производственного цикла 25 дней.

Решение производится в следующей последовательности:

1. Определяется коэффициент нарастания затрат:

2. Рассчитывается норма оборотных средств в незавершенном производстве: 25 дней × 0,735 = 18,34 дня

3. Определяются однодневные затраты: 18 900 / 90 = 210 млн. руб.

4. Рассчитывается потребность в оборотных средствах по незавершенному производству: 210 × 18,34 = 3851,4 млн. руб.

Рис. 7.17. Порядок определения норматива незавершенного производства

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла, коэффициент определяется по формуле:

К = ((С е. Т) + (С 2 . Т 2) + (С 3 . Т 3) + … + (0,5 . С р. Т),

где С е – единовременные затраты первого дня производственного цикла; С 2, С 3….. – затраты по дням производственно цикла; Т 2 , Т 3 … – время от момента разовых операций до окончания производственного цикла; Ср – производственная себестоимость изделия; Т – длительность производственного цикла.

Затраты, нарастающие равномерно (С р) принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле:

К = Р 0 + Р п – Р с,

где Р 0 – сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода; Р п – расходы, производимые в плановом периоде по смете; Р с – расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода (рис. 7.18).

Рис. 7.18. Порядок определения норматива расходов будущих периодов

Пример: Определите норматив оборотных средств по расходам будущих периодов, если ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года составляет 14 580 тыс. руб. По сметам на планируемый год расходы будущих периодов составят 112 000 тыс. руб. В планируемом году в себестоимость продукции будет включено 89 000 тыс. руб. расходов будущих периодов.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов рассчитываться следующим образом: 14 580 + 112 000 – 89 000 = 37580 тыс. руб.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:

Н = Р * Д,

где Р – однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости; Д – норма запаса в днях.

Норма оборотных средств по готовой продукции определяется отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранение продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки (рис. 7.19).

Рис. 7.19. Порядок определение норматива оборотных средств по готовой продукции

Пример: Определите норматив оборотных средств по готовой продукции, если время на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров – 4 дня; время на хранение продукции на складе до отгрузки – 1 день; время на подборку и упаковку изделий – 4 дня; время на маркировку – 0,5 дня; время выписки счетов – 0,5 дня. Выпуск товарной продукции в 4 квартале предстоящего года по производственной себестоимости – 12 380 тыс. руб.

Расчет осуществляется в следующей последовательности:

1. Рассчитывается норма запаса в днях по готовой продукции: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 дней

2. Определяется однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости: 12 380 / 90 = 137,6 тыс. руб.

3. Рассчитывается норматив оборотных средств по готовой продукции: 10 × 137,6 = 1376 тыс. руб.

Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов (рис. 7.20).

Рис. 7.20. Порядок определения совокупного норматив оборотных средств

по предприятию

Далее необходимо сравнитьполученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как измениться потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

Пример: На предприятии норматив оборотных средств по сырью и материалам установлен в сумме 40 000 тыс. руб.; по таре – 1 200 тыс. руб.; запасным частям – 230 тыс. руб.; вспомогательным материалам – 2500 тыс. руб.; расходам будущих периодов – 23 тыс. руб.; готовой продукции – 25 800 тыс. руб. Совокупный норматив оборотных средств по предприятию в прошлом году составлял 76589 тыс. руб. Рассчитайте совокупный норматив оборотных средств на плановый год, установите как изменилась потребность в оборотных средствах за период.

Решение осуществляется следующим образом:

1. Определяется совокупный норматив оборотных средств по предприятию в целом: 40 000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25 800 = 69 753 тыс. руб.

2. Определяется годовой прирост (уменьшение) норматива оборотных средств: 69 753 – 76589 = (- 6836) тыс. руб.

При нормировании оборотных средств на предприятии должны быть разработаны и реализованы организационно–технические мероприятия, способствующие ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет:

– улучшения организации материально–технического снабжения и сбыта продукции;

– совершенствования организации производства и внедрения передовой технологии;

– сокращения длительности производственного цикла;

– снижения норм расхода материальных ценностей и живого труда;

– применения новых прогрессивных и дешевых материалов без ухудшения качества и внешнего вида изделий;

– ускорения отгрузки и реализации продукции, а также и документооборота;

– выгодного вложения денежных ресурсов.

Управление ненормируемыми оборотными средствами (рис. 7.21).

Рис. 7.21. Стадии управления ненормируемыми оборотными средствами

К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения, за исключением готовой продукции на складе предприятия. Потребность предприятия в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочных кредитов. На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчета аналогична нормированию.

При расчете величины отгруженных товаров финансовые службы предприятия отслеживают: во–первых, отгруженные, срок оплаты которых не наступил; во–вторых, отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще всего по причине средств у покупателя) или находящиеся на ответственном хранении у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклонениями от заранее оговоренного ассортимента).

По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет предприятия имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущее управление оборотным капиталом важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.

Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно–кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности (рис. 7.22).

Рис. 7.22. Управление средствами в товарах отгруженных

Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов (рис. 7.23).

Рис. 7.23. Управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми

вложениями

Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате: переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств. Системный контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах – серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормированных оборотных средств и снижения потребности в них (рис. 7.24).